坚定不移走中国特色金融发展之路（4）

2.完备有效的金融监管体系

建立健全完备有效的金融监管体系，必须做到将所有的金融活动纳入监管，没有法外之地。中央金融工作会议明确强调，全面强化机构监管、行为监管、功能监管、穿透式监管、持续监管，消除监管空白和盲区，严格执法、敢于亮剑，严厉打击非法金融活动。

中央金融工作会议对金融监管作了很多方面的部署。一是健全金融风险早期纠正机制。当前，金融风险在中小金融机构、房地产、地方债务等领域比较突出，必须及时监测、发现金融风险的隐患和苗头，健全早期纠正机制，把风险扼杀在萌芽状态，降低危机的处置成本。二是建立防范化解地方债务风险长效机制。要用法治化、制度化的方式推动风险处置长效机制建设。我国正在制定金融稳定法，明确金融风险处置的触发标准、程序机制、资金来源和法律责任等，更好区分常规风险、突发风险和重大风险，落实处置工作机制，合理运用处置工具，确保金融风险可控、平稳。

同时，在金融活动中，金融机构和金融从业者要切实维护金融消费者的合法权益，推动金融机构将消费者保护纳入公司治理、企业文化和经营战略中，使金融更好地满足人民群众需要。这是完善金融监管的基础性工作。

3.结构合理的金融市场体系

怎么理解“结构合理”？一方面，金融市场内部包括不同类型，比如债券市场、股票市场等，它们的结构要合理；另一方面，制度结构也要合理。

一是完善资本市场基础制度，优化以信息披露为核心的注册制架构，研究制定包括科技、绿色、数字等重点领域在内的专项信息披露指引，建立分层次、差异化的信息披露安排，提高上市公司信息披露制度的包容性与适应性。

二是统筹推进新三板基础层和创新层的制度创新，稳步扩大区域性股权市场创新的试点范围，健全各层次市场互联互通机制，打造服务创新型中小型企业主阵地。

三是完善不同市场板块的功能定位，设立多元化的、包容化的上市条件，推动科创板、创业板、北交所、新三板满足不同层次科技企业融资需求，帮助新兴产业发展壮大、支持上市公司做优做强。

面向世界金融发展大势，要加强金融市场对外开放，提升金融服务质量，建设世界一流证券交易所，建立种类齐全、功能齐备、结构合理、风险可控的产品体系，推动股票、债券、基金和衍生品市场均衡健康发展。在上海国际金融中心的建设中，冲破体制机制障碍，推动商品和要素跨境自由流动，提升资金跨境融通的便利化水平，实现境内外、本外币、离在岸联动，以及不同金融中心之间的联动。

4.分工协作的金融机构体系

分工协作的金融机构体系要求不同类型金融机构定位明确、各司其职、分工协作。

其一，国有大型金融机构。这是我国金融体系的中坚力量，要做优做强，当好服务实体经济的主力军和维护金融稳定的压舱石。

其二，中小金融机构。要引导中小金融机构立足当地开展特色化经营，严格准入标准和监管要求，严防不符合资质的中小金融机构进入金融领域增大风险隐患。

其三，政策性金融机构。政策性金融机构要与商业性金融机构区分开来，引导其回归主责主业，坚持“保本微利”原则，服务好国家发展、实体经济和人民群众。

其四，发挥保险业的经济减震器和社会稳定器功能，围绕科技创新、先进制造、绿色发展、中小微企业等重点领域和薄弱环节，持续加大资源投入和支持保障力度。

其五，培育一流投资银行和投资机构。对标国际一流投资银行和投资机构，形成一批熟悉国际金融市场运行规则、具有世界竞争力的中国的投资银行和投资机构品牌，助力金融高水平对外开放。

5.多样化专业性的金融产品和服务体系

这一体系要为实体经济和人民群众多样化的金融需求提供具有专业性的金融产品和服务。中央金融工作会议着重提出做好科技金融、绿色金融、普惠金融、养老金融、数字金融五篇大文章。

其一，科技金融。我们可以从三个方面来理解：一是发展更有包容性的金融市场体系，这也是推动创新发展的关键；二是建立知识产权融资保障体系；三是推进投贷联动模式，让投资和贷款联动起来推动创新发展。

其二，绿色金融。要进一步丰富绿色金融产品，发展绿色债券，创新绿色保险产品，发展绿色交易市场。

其三，普惠金融。引导各类慈善基金投入普惠金融领域；加强金融科技手段的应用，发展数字普惠金融，提升效率；探讨利用农村土地抵押贷款配套设施。

其四，养老金融。一是为老年群体提供稳定的养老金；二是为老年人提供人文关怀，同时为其提供各种金融产品和金融服务；三是为养老产业提供有效的金融服务，养老院、康养中心等领域未来还有很大发展空间，为其提供金融支持也是养老金融需要考虑的问题。

其五，数字金融。一方面，用数字技术改造金融产品和服务，使其能够更好地满足人们的需要；另一方面，也要防止数字鸿沟，使传统的方式和先进的方式并存，实现金融转型升级，更有包容性。

6.自主可控安全高效的金融基础设施体系

在世界百年未有之大变局加速演进的情况下，资金跨境流动有风险，金融基础设施的安全面临挑战。全球各国在数据存储和跨境流通方面开展激烈博弈，与数据有关的基础设施建设至关重要。

围绕自主可控安全高效原则，我们可以从四个方面进行提升。

其一，为了提高自主性，要加快推进国产自主可控替代计划，推进金融基础设施架构转型，解决关键基础设施的“卡脖子”问题，提高核心技术的自主性和独立性。

其二，为了提高可控性，要加大人民币跨境支付系统的建设力度，完善极端情况下重要资源的支付清算备份系统的建设，加强金融基础设施跨境监管立法工作，把握国际金融监管主导权。

其三，为了提高安全性，要提升系统重要性金融基础设施的抗风险能力，特别是要强化参与者数量多、市场占有率高、业务关联性大的系统重要性金融基础设施的应急处理机制和灾难备份机制建设，增强金融体系的韧性。

其四，为了提高效率，要统筹谋划各类金融基础设施建设，增强登记、清算、支付、交易、征信等各类基础设施的协同性，提高互联互通水平。同时，要加快推进金融基础设施数字化、智能化转型，大规模推广数字技术的应用，以高质量金融“新基建”更好适应金融业发展新要求。