杨有红：强化风险管理 为企业可持续发展保驾护航（2）

（五）风险管理过程由人来实施，并需要持续优化

风险管理的制度和流程由各岗位、各层次的员工来实施，良好的风险管控环境很重要。人的行为会导致风险管理出现差错。比如，某一岗位员工执行存在瑕疵的风险管理制度和流程；又如，风险管理的制度和流程没有问题，但管理人员在实施过程中理解存在偏差，这些都是风险管控系统会出现的问题。所以，企业必须持续优化风险管控系统。

我们通过一个例子来理解风险管理的定义所涉及的要点。比如，某企业用闲置的资金投资，如购买股票、债券、基金等，由于投资有风险，所以企业必须建立起严格的风险管理制度和流程。

首先是股东大会或董事会授权，获取授权以后，企业需要建立交易层面的控制制度，这套控制制度要分级授权，做到相互牵制。企业还要建立起交易层面的控制流程，这就需要财务部、投资部、证券期货交易部、内部审计部等多部门相互配合，共同承担风险管理的责任。

对于财务部而言，要在保证资金流动性、安全性的前提下，提供资金额度。财务部门需要考虑两个方面的问题，一方面是资金的流动性，不能影响企业生产经营的资金流动；另一方面是资金的安全性，要保证这笔资金如果投资失败，不会导致企业破产或出现严重的财务危机。

对于投资部而言，主要负责制定投资策略，包括风险管理有效性的标准、风险承受度、股票与债券的投资比例等。投资部从事投资管理，并不直接进行股票、债券、基金交易。比如，企业有八千万的资金额度投资，首先要在风险测算的基础上进行投资组合，股票、债券、基金要按照一定的比例购买，同时，还要规定某一支股票的最高投资额度，这样才能分散投资风险。

对于证券期货交易部而言，在风险管理中主要承担的责任是，按照规定进行投资组合，严格执行每支股票投资额度以及平仓标准，严格执行及时报告制度，把每天的买进卖出和浮动盈亏以及实现盈亏及时报告给相关部门。

对于内部审计部而言，要对交易性证券投资进行审计监督，监督财务部、投资部、证券期货交易部等按照风险管理的制度和流程去做，同时，监督各部门不得越权。

 四、企业风险、战略、业绩之间的权衡与协调

企业在风险管理中必须做到风险、战略和业绩三者之间的权衡，同时，也要做好三者之间的协调工作。

企业在经营过程中，要在现有资源约束条件下制定企业战略。企业战略目标是企业的发展方向。企业战略路径是实现企业目标所采取的基本措施。

企业战略目标为企业经营提供了基本框架和商务模式。在战略实施阶段，企业必须做好三方面的工作：一是规划；二是计划；三是预算。这是实现企业战略目标的路径。

比如，美国西南航空公司。该公司属于采取成本领先战略的廉价航空公司。它的战略规划是所有飞机都采购波音737一种机型，这样，飞行员、机械维修师、库存修理用零件等都可以通用，大幅降低航空公司的运行成本。此外，该航空公司的飞机只在机场停留30分钟，大幅减少停留所支付的相关服务费。

除了这些规划以外，还要有具体的方案去落实。比如，企业在经营过程中，每一架飞机日常维修和大修要有一个详细的计划。同时，也要有相应的预算，如飞机日常维修成本费用额度等。只有明确了企业的战略目标、业绩指标，并制定出严格的规划、计划和预算，才能为企业实现业绩提供可靠保证。

在风险管理中，企业可能会遇到目标无法实现或者路径不符合企业现实等情况，这些都是企业在战略决策中要规避的风险。举一个例子，假设某个公司的战略路径是品牌领先或者技术领先，但是预算编的是成本领先，这时预算就无法保证企业战略目标和路径的实现。企业只有制定科学的战略目标和路径，同时制定恰当的风险管理制度和流程，并用规划、计划和预算追踪生产经营过程，通过核算系统获取反馈信息，调整不恰当的做法，这样才能保证企业实现业绩增长。

五、企业风险管控系统的优化循环

企业需要定期对风险管控系统进行评价，发现问题，提出整改措施，从而达到优化的目的。优化管理系统有以下五个步骤：

（一）目标的设定与调整

新的企业在进行风险管理时，要确定风险管控系统包含哪些目标体系；经营多年的企业在优化风险管控系统时，要研究现有目标体系是否需要作出调整。风险是目标实现过程中不利因素所造成的影响，要按照目标来衡量某件事情是否存在风险。所以，目标的设定和调整是风险管理最基本的工作。

（二）环境评估

环境评估是评价内部环境和外部环境发生了哪些变化，是否带来新的风险。