职业年金缴纳提升养老“含金量”（2）

退休待遇会降吗

将对提高养老金替代率、分散风险发挥重要作用

记者：建立职业年金制度后，机关事业单位人员能拿到多少退休金？职业年金如何确保其退休后养老待遇不降低？

金维刚：按照机关事业单位退休人员退休待遇，就个人而言，其养老金实际替代率除与制度设计相关外，主要取决于本人参保缴费年限（包括视同缴费年限）、缴费工资基数、费率以及退休年龄。改革前，机关事业单位人员养老金替代率一般在70％至90％之间，平均替代率水平接近80%。改革后，机关事业单位及其在编人员都要参加养老保险，缴费费率和基本养老金待遇计发与城镇职工基本养老保险一致，对于满缴费35年的人员退休时养老金目标替代率（占在职工资的比重）将接近60％。

从制度设计上来讲，为了保障改革之后机关事业单位人员退休待遇不降低，除了设置过渡期并发放过渡性养老金之外，职业年金将发挥至关重要的作用，通过建立职业年金并进行投资运营等，预计能将退休人员的所有养老金的替代率提高20个百分点以上。这与改革以前的可行性相比将大致相当，能够从总体上使机关事业单位人员的退休待遇基本上不降低。

贡森：此次《办法》建立职业年金的目的更强调保障性。作为补充养老保险，职业年金能建立多层次的养老保障体系，实际上承担了增加风险分散，保障机关事业单位人员退休后的生活水平，促进人力资源的合理流动等作用。从规定来看，将机关事业单位人员的基本工资、职级工资、绩效工资等工资性收入纳入缴费基数当中，这是没有争议的。

从本质上看，职业年金是职工工资的延期支付，这种延期支付的目的，是为职工未来的退休养老做准备，以避免基本养老保险不足导致生活水平下降。从这个意义上讲，职业年金将对提高养老金替代率、缓解财政压力发挥重要作用。

如何保值增值

投资运营将更多引入市场机制，力争获得较好的收益，同时尽可能防范风险

记者：退休之后，职业年金应该怎么提取？如何确保职业年金的保值增值？

金维刚：按照上述《办法》，工作人员在达到国家规定的退休条件并依法办理退休手续后，由本人选择按月领取职业年金待遇的方式。参保人可选择按照本人退休时对应的基本养老保险的计发月数，将职业年金个人账户余额除以计发月数来确定每月领取的职业年金待遇标准，发完为止。另外，也可以将职业年金个人账户余额一次性用于购买商业养老保险产品，依据保险契约领取待遇并享受相应的继承权。这样可以给参保人退休时在享受职业年金待遇方面拥有更多的选择机会。

贡森：对于职业年金的保值增值问题，《办法》明确，职业年金投资运营要具备商业化渠道，即职业年金基金应当委托具有资格的投资运营机构作为投资管理人，负责职业年金基金的投资运营；同时应当选择具有资格的商业银行作为托管人，负责托管职业年金基金。职业年金基金必须与投资管理人和托管人的自有资产或其他资产分开管理，保证职业年金财产独立性，不得挪作其他用途。这表明，职业年金的投资运营将更多引入市场机制，通过竞争，选择较好的基金投资人和账户管理人，力争获得较好的收益，同时尽可能防范风险。

职业年金计划委托给专业机构以后，能不能达到预期收益和效果，取决于专业机构的水平。职业年金基金投资管理应当遵循谨慎、分散风险的原则，保证职业年金基金的安全性、收益性和流动性。政府对不同投资管理人配置方案应做好审批考评工作。具体的投资管理办法还要由有关部门出台更详细的规定。