在市场好的时候,谁也不知道他买的股票,只有市场不好的时候,才会水落石出。这里有党政机关的钱,还有社保基金,像公积金,这些本来属于社会公众的钱。最近又曝光了两家,上海房屋维修基金投资几个亿在股票市场。然后很多媒体就置疑这个事情,上海房地产管理有关部门就出来表态说,你们怕什么,我们投资三个亿,赚了八个亿。虽然是赚了,但赚钱是一个偶然的事件,并不能表明投资就一定能赚钱。
另外值得一提的机构是基金。刚才也说了,基金总的规模已经超过了一万亿,占整个市场的份额非常大。大部分基金应该说是值得肯定的,但也有很多基金经理在做老鼠仓。大家在网上也看到,最近有一个基金经理被抓住了,被开除了公职。这个事件在基金行业中不是孤立的事件,是一个相当普通的现象。
什么是老鼠仓?也就是说,自己操作的基金准备炒哪一个股票之前,自己最低位买进去,然后用基金的钱或者是公家的钱,把他拉起来,在最高位自己跑掉。这赚钱很容易。比如一支五块钱的股票,炒到五十块钱,最高位,他自己先跑掉,然后用基金的钱,是社会公众的钱,实际上也属于公款,把他截住,实际上是让社会公众承担了很多的风险,让自己得到了丰厚的回报和收益。
老鼠仓的问题,发生在基金经理。证券公司的很多高管也有这事,最近广发证券的事情也曝光了,广发证券的总裁被迫辞职。广发证券在一年前就谋划要上市,一个证券公司通过买一个上市公司然后上市。可想而知,这个上市公司股价一定是大涨,广发证券就瞄准了吉林一个很小的上市公司,每年盈利很差,实际上都是亏损的。广发证券如果今年上市的话至少能够赚几十个亿。这样广发证券即可利用这个小的上市公司,股价可以上涨多少倍,这个是可想而知的。
所以,在这个事件报方案之前,广发证券的这个总裁就通知他弟弟买了大概有一千多万股的股票。买完之后,就开始向证监会报告这个方案。证监会和交易所也是废了九牛二虎之力才查出了这个老鼠仓。这个老鼠仓很不好查,首先我可以随便拿一个毫无关系的人开一个帐户就可以做了,所以你即使查到了这个帐户,我可以不承认,这个名字跟我无关。这个张三李四跟我根本没有关系啊,既不是亲戚也不是朋友,你怎么知道这个帐户是我的,对不对?实际上,现在电子技术非常得高超。广发证券老总的这个老鼠仓是怎么查出来的呢?通过交易所,因为现在的交易都是网上交易,每个电脑都有自己的IP地址。另外,每个证券公司的网络实际上都是内部网,一查这个交易的IP地址,就是你的电脑地址,你能赖掉吗?铁证如山。虽然名字跟你没有任何的关系,这个资金的划拨也做得天衣无缝。这个重大的内部交易和操纵市场的案件,在中国的股票市场是一颗毒瘤,像癌症一样,是无法治愈的,是非常大、非常严重的问题,也是非常普遍的问题。
所有的机构投资者都在干这个事,拿公家的钱,拿老百姓的钱给自己赚大钱。所以你会看到一些股票,莫名其妙地连续有五个涨停板、三个涨停板,为什么?因为要用最快的时间使自己的老鼠仓增值。你经常看到几个涨停板甚至十几个涨停板的股票,这一定跟老鼠仓有关系,否则他根本用不着干这么冒进的事情。
股票市场参与者当中,我们说了上市公司,说了政府,说了投资者,还有一个参与机构是中介机构。中介机构包括证券公司,会计师事务所,信用评级机构,律师事务所等,这些和大家关系都不是太密切。但是如果一个公司要上市,就一定少不了要和这些机构打交道。比如说,你首先要找一个保荐人,也就是给你做材料、做方案的人,这是证券公司的投资银行部门干的事情。然后跟这个证券公司打交道,他会告诉你要对所有的错误进行包装。这个时候就要找会计师事务所,要找所有相关的合同来进行规范,这个时候就少不了律师事务所,律师要进场,然后你的资产、土地应该值多少钱,这些设备如何去评估,要找评估事务所。然后,上市的时候要把所有的材料做完了,证监会批准了,你到交易所去上市。
我们再看看第三点,也就是说股票市场发行了,也有投资者买了,那为什么要交易?我们前面讲到了那些东西,实际上属于股票市场的发行环节,也就是所谓的一级市场。在股票市场,有一级市场,在房地产市场也有一级市场。一级市场顾名思义实际上就是指批发的环节,也就是说买卖的双方是一种批发的关系。房地产市场一级市场也就是指开发商在政府手里买地,二级市场是老百姓在开发商手里买房子。股票市场一级市场就是股票发行的这个环节,发行之后,很多人在持有的期间,急需要钱用,怎么办呢?就要交易。如果要交易的话,没有一个交易的场所,这个交易肯定是很难维持它的公正性,合理性得不到保障,所以就产生了交易所。
在1619年,世界第一家证券交易所——阿姆斯特丹交易所诞生。他的那种交易方式和现在有很多不同,实际上建一个大厅,然后划分了很多小格子,每一个小格子有一个办公桌。那实际上就叫交易席位,里面坐的人实际上就是红马甲的角色。那个楼房有很多窗户,窗户外面是交易商,你看到电视上里面的人(红马甲)和外面的人在打手势,是什么意思呢?因为只有里面的人才有资格,他们内部之间进行买卖交易,没有资格的人坐到窗户外面,和里面的人打手势,传递信息,然后给你收手续费。外面的人实际上相当于交易商的角色,里面才是有资格给你买卖。因为人特多,如果都在喊价的话,很嘈杂,所以就发明了这种专用的手势,叫哑语言,噪音会降到最低。外面的人和窗户里面的人在做手势交易,那是一种原始的实物股票交易所。
现在我们的交易所用不了那么多的人,基本上可以说不需要人。现在看财经报道的时候,就看到一个很大的厅,很多的电脑,用电脑代替人工,不仅效率大大提高,而且安全性不可同日而语。我们现在每天交易数量少在一两千亿,多的时候是四千多亿交易量,非常庞大。在全世界,我们的交易量已经超过了美国。美国的股票市值是我们的十倍,但是我们的交易量比他还大。
我们的系统很先进,世界上很多发达国家的交易所都不如我们,这就是我们交易所的后发优势。他们把历史上的传统延续下来了,就不愿意变成现代的东西,所以改革起来,有时候受到了习惯和传统的强大阻力。但中国不一样,我们一开始搞交易所就是电子技术开始普及的时代,现在我们的交易所的技术是全世界最先进的,包括这个监管系统。
交易所除了交易之外,还有一个风险控制系统,专门有一帮人通过专门的软件对股票市场交易进行艮踪。比如说你自己同样一个帐户,一个股票你买了一下卖了一下,这在法律上属于对倒交易。你如果买了,这个价格是十块五毛钱。你认为价位高了,你再卖,你为什么在十块五毛钱的时候要买呢?那种交易实际上是非法交易。但是,股票市场你要操纵股价,就必须要制造交易量,制造股票上升或者下降的一个假象。没有人买卖的时候,你就自己买卖。比如说有一个股票现在是十块钱,你自己买自己卖,很多人把交易量放出来,一下涨十块五毛,到十一块钱涨停板,就会引起别人的跟踪。
所以,要操纵股价,必须要把这个股票市场交易搞得很活跃。怎么搞活跃?自己跟自己玩。自己的帐户同时买同时卖,这在法律上是严格禁止的。这个时候别人想另外一个办法,我在这个营业部开了户,在另外一个证券营业部以另外一个人的名字开另外一个帐户,同时开很多的帐户。同时我再控制几个交易员,今天你专门买、他再专门卖,价值不管。反正就根据这个市场的情况去干,一个人专门指挥他们去干。所以,有时候你看不同的营业部交易很活跃,但实际上都是同样一个人干的。
监管机构有时候会发现这些不正常的交易。比如说一个股票交易突然发亮了,系统就会突然提示红灯。一些股票提升之后就对他进行严密控制,然后打电话给上市公司和买卖这些股票的人。所以,从技术的角度来看,我们的风险防御体系是很严密的。你做的任何交易,只要违反了交易,在电脑里面都能显现出来。但是现在问题是什么呢?我们已经知道了很多违法犯罪的现象,但是在查处的过程中就会遇到很大的阻力。这些人都是玩钱的人,都很有钱,你一旦查他,他就用钱去买通各路关节,然后就有很多人给证监会或者一些查取案件的人打招呼,写条子、打电话,阻止继续查下去。
所以,这才是中国股票市场健康发展的最大隐患,是来自于我们的制度环境,来自于执法条件。你是否能够执法如山是很难做到的。
如何买卖股票
那么,在股票市场如何去买卖股票呢?大概有这样几个程序,首先你要拿着身份证,去证券公司委托他们帮你开户。大概需要几十块钱,过上两天,他们会告诉你,你的户头开好了。开户一般要开两个户头,一个是深圳的A股,一个是上海的A股。一般的交易员买卖股票同时要开两个帐户。这两个帐户可以共用一个资金帐号。这就是说,你开了两个帐户之后,拿着存折到证券公司,证券公司给你一个资金帐号,把你的钱存到这个资金帐号去。你就可以通过这个资金帐号同时买卖上海的股票或者是深圳的股票。
如果你是机构投资者的话,证券公司会根据资金量的情况,给你配置一个专门的大户室,甚至可以配备专门的操作人员。你只要发指令,他就帮你下单,你自己不用输入电脑,不用敲键盘。但是一般的小户投资者没有那么便利。
如果买卖股票的话,有两种方式,第一种方式是通过网上交易,或者是电话委托。网上交易和电话委托不够直观的话,你可以到证券营业部的交易部谈,和银行一样添写好单子以后,交给柜台人员给你输单,直接可以交易。
最后是成交或者是结算。比如说你买了股票之后,当天可以查一下你的股票是否买到了,买到了多少。如果你明天需要钱的话,必须今天就得把股票给卖掉。你今天卖了股票,今天是不能够把钱提出来的。我们A股股票计算是T加1制度,你今天卖的股票,明天才能够提钱,T就是时间啊,时间要多一天。B股市场,你今天买了B股,三天以后才能提钱。这和交易结算的整个程序有关系。
你今天卖的股票,你的资金可以今天再买股票,没有问题。但是你今天刚刚买的股票,今天是不可以卖的,可以明天卖。但是B股不一样,你今天买的B股,今天可以卖掉,但是你今天卖掉的B股,要想资金打到存折上的话,要等三天的时间。
什么是炒股票
什么叫炒股票?炒股票毫无疑问就是投资股票买卖的一个俗称。这里面有很多的名词,大家如果对这里面的名词有兴趣的话,我可以给大家稍微解释一下。什么叫庄家?操纵股票价格的人,就叫庄家。在熊市里面,你要想操纵一只股票的价格,必须掌握这只股票在外流通的50%以上的股份,你才能够对他的价格产生影响。在市场最不好的时候,你甚至要把在外流通的股票买70%到80%。也就是说一千万的股份,你要买七百万到八百万股。但在牛市里面,就不需要买那么多的股票了,你买了一只股票的20%和30%,股票的价格就听你的,牛市里面是很容易操纵股价的。比如,你输入了几笔十万股的单,就会引起无数个人跟踪,股价本来是很平稳的,十块钱一上午都没有什么交易量,你突然之间几个大单挂出来之后,立刻就涨到涨停板。这后面的涨停板价格根本不是你干的,但是很多人认为,庄家出手了。牛市里面人气很旺,只要一只股票发生了一点变动,就引起了很多人去追逐,去跟踪。
所以在这样一个世道里面,操纵股票的价格就易如反掌。一只股票可能根本就没有所谓的庄家,只是一些机构利用资金的优势,做几笔交易,出了一个假象。实际上自己的手中根本没有多少股票,股票就发生了异动。
在中国股票的市场,最著名的庄家是新疆德隆,他曾经操纵了三只最牛的股票,一个是新疆屯河,一个是湖南火炬,搞汽车零配件的,还有一个是合金股份。这三只股票他操纵了大概有六七年的时间,90%的股票在他的手里面。2001年到2005年所有的股票都是下跌的时候,这几只股票非常坚挺,一直是匀速往上涨,这几只股票价格大概平均都涨了二十倍左右。很多人要问,钱从哪里来?他的钱通过缔造一个庞大的金融帝国进行融资,他收购了一些证券公司,收购了一些信托投资公司。然后通过这些金融机构进行投资,通过委托理财。这么庞大的一个网络,最后玩得太大,需要的资金太多,再加上股票市场不好,2004年之后,他面临很多资金压力。这个时候他就把触角伸向了银行,企图通过收购银行,让银行给这些机构、股票补充源源不断的资金。但这个时候,银监会成立,银监会识破了他的这种企图,就没有批准这些收购银行的计划。结果他们感觉到大势已去,再加上整个市场形势不好。2004年这几只股票终于崩溃了,可以用血崩来形容,股票从几十块钱,迅速跌价到几块钱,天天跌停板,每天都在跌。
这也是个故事,这几个人白手起家,曾经一度辉煌控制了几百个亿规模的庄家,玩得最大的时候,总资产大概超过五百个亿,有很多知名的公司、信托机构,还有跟他们有瓜葛的城市信用社、农村信用社,都遭受了巨大的重创。
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